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M&A-Beratung Mergers and Acquisitions (kurz M&A) Übersicht und Antworten

M&A Beratung – Welche M&A-Berater helfen Ihnen weiter ?

Vertrauen Sie den Experten! Unternehmensvermittlung, Unternehmensmakler oder M&A-Berater. Bei uns sind Sie richtig 


M&A Deal – Vorteile und Nachteile

Um raschen Zugang zu neuen MĂ€rkten und Kunden zu erlangen, setzen immer mehr Unternehmen auf grenzĂŒberschreitende Fusionen und Übernahmen. Lernen Sie die AblĂ€ufe kennen..

Mit M&A Transaktion das Wachstum von Unternehmen beschleunigen

Wenn Unternehmen wachsen wollen, können sie sich mit anderen zusammenschließen (Merger) oder andere Unternehmen kaufen (Acquisition). Wir erklĂ€ren Ihnen worauf es ankommt


M&A Prozessphasen

Vom Erstkontakt, ĂŒber dem Abschluss einer Vertraulichkeitsvereinbarung bis zur Abstimmung eines Zeit- und Maßnahmeplanes, wir erklĂ€ren Ihnen die wichtigen Schritte.

M&A Agentur

Was bringt Ihnen ein Agenturmatching?  Wir lĂ€sst sich eine M&A Agentur finden? Wir haben die Infos fĂŒr Sie ..

Unternehmensmakler

Was können Sie, was können Sie nicht? Lassen Sie sich von uns beraten.

M&A-Beratung Mergers and Acquisitions (kurz M&A) Übersicht und Antworten

M&A-Beratung Mergers and Acquisitions (kurz M&A) Übersicht und Antworten
M&A-Beratung Mergers and Acquisitions (kurz M&A) Übersicht und Antworten 


Sie interessieren sich fĂŒr das Thema M&A-Beratung? Dann sind Sie hier genau richtig. Wir erklĂ€ren Ihnen in diesem Artikel was M&A-Beratung bedeutet und welche Vorteile Ihnen eine fundierte M&A-Beratung bieten kann. Im Rahmen eines Unternehmensverkauf oder einer Unternehmensnachfolge fĂ€llt immer wieder der Begriff M&A-Beratung. Was verbirgt sich dahinter? Zu einer Übersicht und den Antworten gehört zunĂ€chst eine Definition des Marktes fĂŒr die M&A-Beratung.

Was bedeutet M&A-Beratung?

Was bedeutet Mittelstand in der M&A-Beratung?
Was bedeutet Mittelstand in der M&A-Beratung? 

Definition:

“Mergers & Acquisitions (M&A) ist ein Sammelbegriff fĂŒr Transaktionen im Unternehmensbereich wie Fusionen von Gesellschaften und UnternehmensverkĂ€ufe und -kĂ€ufe, sowie Sonderformen wie Übernahmeangebote (ggf. als feindliche Übernahmen), BetriebsĂŒbergĂ€nge, fremdfinanzierte Übernahmen, Spin-offs, Carve-outs oder Unternehmenskooperationen. RechtsanwĂ€lte, Steuerberater, Unternehmensberater, WirtschaftsprĂŒfer oder Investmentbanken befassen sich mit Mergers & Acquisitions als Dienstleistung.”

Die AbkĂŒrzung M&A steht fĂŒr Merger & Acquisitions und ist ein Sammelbegriff fĂŒr Transaktionen im Unternehmensbereich. Dies umfasst grundsĂ€tzlich den Prozess sowie das Ergebnis eines strategisch motivierten Kaufs oder Zusammenschlusses eines Unternehmens oder Teilen dessen sowie dessen Integration in die eigene Firma. Auch einfach beschreiben geht es um den Kauf oder Verkauf eine Unternehmens. Die ist ein umfangreicher Ablauf der in der Regel von Experten einer Unternehmensberatung begleitet wird. Das ist dann die eigentliche M&A-Beratung.

Was bedeutet M&A-Beratung?
Was bedeutet M&A-Beratung? 


M&A Beratung im Mittelstand 


Um welche Unternehmen geht es also? Dazu machen wir zunĂ€chst eine Betrachtung der verschieden Unternehmen die fĂŒr eine M&A-Beratung in Frage kommen. Denkt man an die M&A-Beratung , dann wird der Begriff oft im Zusammenhang mit großen Unternehmen im DAX-Bereich verwendet. Doch der Begriff lĂ€sst sich auch im Mittelstand verwenden. Aber welche Unternehmen gehören zum Mittelstand. Dazu schauen wir uns zunĂ€chst eine Definition fĂŒr den Mittelstand an.

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Was bedeutet Mittelstand in der M&A-Beratung?

Definition:

“Die Bezeichnung Mittelstand steht in Deutschland und Österreich nach quantitativen Kriterien fĂŒr kleine und mittlere Unternehmen und nach qualitativen Kriterien fĂŒr Unternehmen, bei denen bis zu zwei natĂŒrliche Personen oder ihre Familienangehörigen mindestens 50 % der Anteile eines Unternehmens halten und diese natĂŒrlichen Personen der GeschĂ€ftsfĂŒhrung angehören. Die Begriffe Mittelstand, Familienunternehmen, EigentĂŒmerunternehmen und familiengefĂŒhrte Unternehmen sind daher als Synonyme anzusehen.”

M&A Beratung im Mittelstand 

M&A Beratung im Mittelstand 
 


Es gibt also eine Unterscheidung nach quantitativen und qualitativen Merkmalen. Zum besseren VerstÀndnis und zur Abgrenzung schauen wir uns entsprechende Beispiele bei der Unterscheidung nach quantitativen Merkmalen an:

  1. Beispiel fĂŒr den Mittelstand ( bis 250 Mitarbeiter )

In dieser „Klasse“ finden sich oft produzierende Familienbetriebe, die einen nationalen Markt bedienen und nur wenig ausgeprĂ€gte Abteilungen haben. Die Management-Ebene ist nicht sehr ausgeprĂ€gt.

  1. Beispiel fĂŒr den gehobenen Mittelstand ( ab 250 Mitarbeiter )

In dieser „Klasse“ finden sich oft Unternehmen mit nationalen und internationalen MĂ€rkten, die eine ausgeprĂ€gte Abteilungsstruktur haben sowie einen ausgeprĂ€gte Management-Kultur.

  1. Groß-Unternehmen ( DAX-Unternehmen, börsennotierte Unternehmen )

Diese Unternehmen sind oft bereits börsenotiert und beschĂ€ftigen sehr viele Mitarbeiter. Sie verfĂŒgen daher ĂŒber eine gewisse Marktmacht und sind Kennern der Branche gelĂ€ufig.

Der Sammelbegriff fĂŒr Transaktionen im Unternehmensbereich

Der Sammelbegriff fĂŒr Transaktionen im Unternehmensbereich
Der Sammelbegriff fĂŒr Transaktionen im Unternehmensbereich 


Was sind dann die Transaktionen im Unternehmensbereich? M&A-Transaktionen beginnen in der Regel mit der Definition der M&A-Ziele; also der (strategischen) Ziele, die das investierende Unternehmen mit der Übernahme oder Fusion erreichen möchte. Danach folgt die Suche möglicher Übernahmeobjekte/-ziele (der sogenannten „targets“). Daran schließt sich eine Bewertung der AttraktivitĂ€t der potenziellen Targets an – also das Beantworten der Frage, inwieweit die M&A-Ziele bei einer entsprechenden Übernahme erreichbar sind und welcher Input an Zeit und Geld hierfĂŒr nötig wĂ€re („Due diligence“-PrĂŒfung).

Der Unternehmensverkauf 


In einigen FĂ€llen kann es auch zu einer VerĂ€ußerung, sprich einem Ausverkauf der Akquisition kommen. Der Bereich der M&A und damit auch der M&A-Berater ist dabei weit gefasst. Hierzu gehören unter anderem UnternehmenskĂ€ufe, fremd- wie auch eigen finanzierte Übernahme, Fusionen, Spin-Offs, Carve-Outs oder Kooperationen zwischen Unternehmen. M&A-Berater sind auf diese Art der Transaktionen spezialisiert und sind zumeist Unternehmensberater, WirtschaftsprĂŒfer oder Investmentbanker.

M&A -Projekte, Projekt Beratung


Unternehmensmakler und M&A-Berater
Unternehmensmakler und M&A-Berater 


Gerade die Beteiligung verschiedener Experten aus Fachgebieten der Finanzwirtschaft, der Juristen und der Steuerberatung mach den Bereich fĂŒr diese Beratungsgruppen sehr interessant. In der Regel wird der gesamte Prozess von einem Projektleiter dem M&A-Berater koordiniert. Der M&A-Experte fĂŒhrt die beiden Interessenten-Gruppen, den KĂ€ufer und VerkĂ€ufer zusammen und so fĂŒr einen optimalen Ablauf des gesamten Projektes. Dieses kann sich allerdings ĂŒber einige Monate hinziehen.

Wichtigste Aufgaben einer M&A-Beratung beim Unternehmensverkauf? Umfrage

%-Zahlen nach Befragung
incl. ( Mehrfachnennung )
UnternehmerM&A-Berater  
Analyse der Anforderungen der Gesellschafter4060
Analyse des Unternehmens (interne Due Diligence)8075
Identifikation potenzieller Zielunternehmen Long List/ Short List8075
UnternehmensprÀsentation erstellen4065
Information Memorandums erstellen3543
Anonyme erste Kontaktaufnahme7877
Vertraulichkeitsvereinbarungen5665
Unternehmensbewertung8090
Verhandlung des Letter of Intent6053
Vorbereitung Data Room und Begleitung der Due Diligence7080
Erarbeitung und Verhandlung der Transaktionsstruktur7072
Vertragsverhandlungen 8090
Coaching im M&A-Prozess8890
Koordination RechtsanwÀlte, Steuerberater und Finanz-Experten 6577
M&A Beratung Unternehmensnachfolge

M&A Beratung Unternehmensnachfolge

Einen KĂ€ufer fĂŒr das Unternehmen finden 


Den richtigen KĂ€ufer fĂŒr das Unternehmen finden? Das ist genau die Aufgabe der M&A-Beratung. Ziel eines jeden Unternehmens ist die Sicherung und das Wachstum der eigenen Firma. Hierbei kann es gelegentlich zu Überschneidungen mit Konkurrenten oder ebenbĂŒrtigen Partnern kommen, weshalb sich ein Merger oder eine Acquisition anbieten. So gibt es zum Beispiel die Buy and Build-Strategie beim Unternehmenskauf. Diese externe Form des Wachstums verspricht oftmals großes Potenzial. Die ZusammenfĂŒhrung zweier Unternehmen zu einem, unabhĂ€ngig von der Verteilung der Besitz- und ArbeitsverhĂ€ltnisse in der kooperierten Firma, ist der zu begleitende Prozess eines M&A-Beraters oder einer M&A-Beratung.

Welche Methoden zur Unternehmensbewertung kennen Sie? Umfrage

%-Zahlen nach Befragung
incl. ( Mehrfachnennung )
UnternehmerM&A-Berater  
Gesamtbewertungsverfahrens1060
Discounted Cash-Flow Methode1565
Substanzwert Verfahren1070
Vereinfachtes Ertragswert-Verfahren2565

Die Unternehmensnachfolge spielt dabei oft die Rolle, die den eigentlichen Prozess anstĂ¶ĂŸt. Unternehmer möchten Ihre eigene Firma verkaufen und in vertrauensvolle HĂ€nde ĂŒbergeben. Besonders im Mittelstand und im gehobenen Mittelstand ist die Unternehmensnachfolge eine der wichtigsten strategischen Maßnahmen um die Position des Unternehmens gegenĂŒber den Mitbewerbern zu sichern.

Hier eine Übersicht der Branchen unserer Unternehmensberatung:

Bio + Chemical Industry Biotechnologie, Chemie Industrie, Pharma
IT Digitalisierung, Mint-Technologie, Telekommunikation
Finance Banken, Versicherungen, Finanzwirtschaft, Finanzdienstleister
Health Service Gesundheitswesen, Medizintechnik, Pflege, Medizin
Energy Erneuerbare Energien, Energieversorgung, Energiewirtschaft
Engineering Maschinenbau, Engineering, Anlagenbau
Automotive Fahrzeugbau, Fahrzeugbauzulieferer, Automobilindustrie
Electronics Industry Elektrische GerÀte, Elektrotechnik
Logistic/Retail Transport, Logistik, Handel, Bekleidung Textil

Die M&A Prozess Phasen

Ziel des Prozesses ist die signifikante Steigerung von Umsatz, Marktanteil und BetriebsgrĂ¶ĂŸe und damit die Steigerung der Marktmacht. Eine Unternehmensnachfolge hat hier aber eine andere Motivation. Der UnternehmensgrĂŒnder möchte zumeist im Mittelstand oder dem gehobenen Mittelstand das gesamte Unternehmen verkaufen. Hier ist dann die Suche nach einem geeigneten Nachfolger einer der wichtigsten Aufgaben. Oft ist die Suche nach einem reprĂ€sentativen Verkaufspreis des Unternehmens einer der elementarsten Aufgaben des M&A-Beraters.

Teilschritte fĂŒhren zum Erfolg einer M&A-Beratung

Unternehmensmakler und M&A-Berater
Unternehmensmakler und M&A-Berater 


Der Übernahmeprozess – oder auch Fusions- bzw. Kooperationsprozess – lĂ€sst sich hierbei in vier Schritte einteilen, die fĂŒr den M&A-Berater sowie die von ihm betreute Firma wichtig sind. Im ersten dieser Schritte geht es vorrangig um die Suche nach einem fĂŒr die Ziele des Kundenunternehmens geeignetem Übernahme- oder Fusionskandidaten. Im zweiten Schritt erfolgt dann die Bewertung des potenziellen Zielunternehmens, sprich UmsĂ€tze, Wachstumsprognosen oder aber auch prognostizierte Synergien bei einem etwaigen Zusammenschluss.

Unternehmensmakler und M&A-Berater

Im Anschluss an die Bewertung versucht der M&A-Berater oder die M&A-Beratung einen Kaufpreis zu kalkulieren, sowie weiterer FormalitĂ€ten zu klĂ€ren. Diese Form der Unternehmensbewertung wird dann an dafĂŒr speziell ausgebildete Unternehmensberater ĂŒbergeben. Der eigentliche Verkaufsprozess kann dann aber auch ĂŒber mehrere Jahre andauern. Dies umfasst unter anderem die Art des Erwerbs von Anteilen, die Zahlungsweise oder die Deckung der Übernahme durch finanzielle Ressourcen durch das Kundenunternehmen.

Wichtigste Aufgaben einer M&A-Beratung beim Unternehmenskauf? Umfrage

%-Zahlen nach Befragung
incl. ( Mehrfachnennung )
UnternehmerM&A-Berater  
Bewertung Unternehmensstrategie4060
Definition der Akquisitionsziele8575
Planung und Umsetzung des Suchprozesses 8575
Ansprache Zielfirmen („Targets“)4065
Ausarbeitung Letter of Intent4543
Erarbeitung optimaler Transaktionsstruktur7888
Unternehmensbewertung5665
Unternehmensbewertung8090
Koordination der Due Diligence und RechtsanwÀlten bis zur Finalisierung des Unternehmenskaufvertrages6053
Coaching im M&A-Prozess4566
Begleitung Vertragsverhandlung7869

Eine genauere Beschreibung der M&A-Phasen haben wir Ihnen in einem weiteren Artikel zur VerfĂŒgung gestellt. Ein Vergleich zwischen den Unternehmensberatung fĂŒhrt ĂŒber verschiedene AnsĂ€tze. Hier finden Sie einen groben Überblick ĂŒber die wesentlichen Unternehmensberatung in diesem Bereich.

Die BranchenfĂŒhrer fĂŒr Deutschland nach Beratungs-Unternehmen sind:

  1. HSC Personalmanagement
  2. KERN-System GmbH
  3. Deloitte GmbH
  4. MA.c partners GmbH
  5. Xenagos GmbH
  6. Bain & Company
  7. goetzpartners Corporate Finance GmbH
  8. Oaklins Angermann AG
  9. ARTHOS Corporate Finance GmbH
  10. Centuros GmbH

Liste der M&A-Beratungen in Deutschland mit Bewertung

Unternehmensberatung Mitarbeiter-Bewertung Bewerbung/Kandidaten/Bewertung Beste Punktzahl Ranking Bewertung
1. HSC Personalmanagement 4,82 4,73 4,72 ✅ ✅
2. KERN-System GmbH 4,73 3,71 4,22 ✅ ✅
3. Deloitte GmbH 4,65 0,00 nein nein nein
4. MA.c partners GmbH 4,92 0,00 nein nein nein
5. Xenagos GmbH 3,44 3,43 3,44 ✅ ✅
6. Bain & Company 4,49 4,51 4,50 ✅ ✅
7. goetzpartners Corporate Finance 4,89 2,28 3,58 ✅ ✅
8. Oaklins Angermann AG 4,00 3,31 3,65 ✅ ✅
9. ARTHOS Corporate Finance GmbH 4,64 0,0 nein nein nein
10. Centuros GmbH 4,43 4,67 4,55 ✅ ✅
11. SchĂŒssler & Partner 4,14 4,00 4,07 ✅ ✅
12. MPI Management Partner & Investor GmbH 4,82 4,44 4,44 ✅ ✅
13. Abacus GmbH 4,39 4,09 4,24 ✅ ✅
14. Taurus Advisory GmbH 3,93 3,20 3,56 ✅ ✅

Unser Ranking: Bei den verwendeten GrĂ¶ĂŸenangaben und Bewertungen handelt es sich jeweils um die aktuellsten vorliegenden Angaben aus Recherche, Eigenauskunft der Unternehmen oder der zustĂ€ndigen Kreditreform und den sozialen Medien ( Facebook, Linkedin, Kununu, Xing, Instagram etc. ). Trotz intensiver und gewissenhafter Recherche kann fĂŒr die Richtigkeit und VollstĂ€ndigkeit der Angaben keine GewĂ€hr ĂŒbernommen werden.

M&A Beratung und eine Personalberatung. Wie passt das zusammen?

M&A Beratung und eine Personalberatung. Wie passt das zusammen?
M&A Beratung und eine Personalberatung. Wie passt das zusammen? 


Im Rahmen einer Unternehmensnachfolge werden nach dem Unternehmensverkauf oft auch die Manager-Positionen neu besetzt. Unternehmensberatungen die sich auf den Executive Search von TOP-Management Positionen spezialisiert haben können hier das richtige Personal finden. In enger Abstimmung mit den neuen Besitzern eines Unternehmens werden die Anforderungen an das neue Management herausgearbeitet und so die Suchprofile fĂŒr die neuen TOP-Manager erarbeitet. Die Headhunter der Personalberatung gehen dann mittels Executive Search direkt auf die potentiellen Kandidaten zu und sprechen diese an. FĂŒr die neuen Mitarbeiter im TOP-Management bieten sich somit neue Chancen in einem neue aufzustellenden Unternehmen. Die HSC Personalmanagement ist seit Jahren eine der fĂŒhrenden Personalberatungen gerade im Bereich Executive Search Headhunter.

Was bedeutet M&A? Mergers & Acquisitions?

HSC Personalmanagement Unternehmensberatung Logo groß

Mit dem Begriff wird i.d.R. eine Fusion oder eine Verschmelzung zweier Unternehmen zu einer rechtlichen und wirtschaftlichen Einheit (Merger) bzw. der Erwerb von Unternehmenseinheiten oder eines ganzen Unternehmens (Acquisition) bezeichnet. Bei der Übernahme helfen in der Regel die Spezialisten einer Unternehmensberatung wie die HSC Personalmanagement. Weitere Infos? Vertrauen Sie den Experten! Click here fĂŒr weitere Informationen.

Was macht ein M&A Berater?

Berufsbild Mergers and Acquisitions Specialist. Übernahmen, VerkĂ€ufe und Fusionen von Unternehmen gehören in der Wirtschaft zur Tagesordnung. FĂŒr den reibungslosen und gewinnbringenden Ablauf dieser VorgĂ€nge sind Mergers and Acqusitions Specialists verantwortlich. Du wirst auch als M & A-Berater bezeichnet. Weitere Infos? Vertrauen Sie den Experten! Click here fĂŒr weitere Informationen.

Welche Phasen gibte es bei der M&A Beratung?

Die Basis fĂŒr erfolgreiche M&A-Deals ist die Akquisitionsstrategie. Sie ist der erste Schritt zu einer erfolgreichen UnternehmensĂŒbernahme. Der Ablauf einer Akquisition wird in drei Phasen unterteilt: M&A-Strategie: Festlegung der Akquisitionsstrategie M&A-Prozess: Umsetzung und Vorbereitung der M&A-Transaktion Merger-Integration: Vorbereitung und DurchfĂŒhrung der Integration. Weitere Infos? Vertrauen Sie den Experten! Click here fĂŒr weitere Informationen.

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